УСЛОВИЯ ДЛЯ ВКЛЮЧЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ РОССИЙСКИХ ЭМИТЕНТОВ

Общие условия
№	Условия для включения и поддержания	Некотировальная часть	Котировальный список первого уровня	Котировальный список второго уровня
1	Соответствие ценных бумаг требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе нормативных актов Банка России	+	+	+
2	Регистрация проспекта ценных бумаг	В случае, если в соответствии с законодательством Российской Федерации для публичного обращения ценных бумаг требуется такая регистрация	+	+
3 (а)	Принятие на себя эмитентом обязанности раскрывать информацию в соответствии с Приложением 10 к Правилам листинга (в случае, если для публичного обращения ценных бумаг не требуется регистрация (представление Бирже) проспекта ценных бумаг) Либо	+	Не применимо	Не применимо
3 (б)	Осуществление раскрытия информации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах (в случае, если для публичного обращения ценных бумаг требуется регистрация (представление Бирже) проспекта ценных бумаг)	+	+	+
4	Наличие у эмитента (у выпуска облигаций) или у поручителя (гаранта) кредитного рейтинга от одного из рейтинговых агентств (за исключением ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов)	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Биржей либо Наличие кредитного рейтинга от одного из рейтинговых агентств, установленных Биржей (для включения в Сегмент «ПИР»)	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Биржей	Уровень кредитного рейтинга не ниже уровня, установленного Биржей

№	Условия для включения в котировальный список	Котировальный список первого уровня	Котировальный список второго уровня
1	Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций)	Не менее 2 млрд. руб.	Не менее 500 млн. руб.
2	Номинальная стоимость одной облигации	Не превышает 50 000 руб. или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте	Не превышает 50 000 руб. или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте
3	Срок существования эмитента или поручителя (гаранта)	Не менее 3 лет	Не менее 1 года или не менее 3 месяцев при наличии поручителя (гаранта), срок существования которого составляет не менее 1 года
4	Составление и раскрытие (опубликование) консолидированной финансовой отчетности (в случае ее отсутствия – индивидуальной финансовой отчетности) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность	За 3 завершенных года, предшествующих дате включения облигаций в котировальный список. Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством или независимой гарантией, условием включения облигаций российского эмитента в котировальный список должно являться составление и раскрытие (опубликование) консолидированной финансовой отчетности (в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой отчетности) как эмитента, так и поручителя (гаранта) в соответствии со сроками, установленными для раскрытия (опубликования) финансовой отчетности эмитентом (за исключением случая, когда поручителем является субъект Российской Федерации или муниципальное образование).	За 1 завершенный финансовый год, предшествующий дате включения облигаций в котировальный список. В случае, если срок существования эмитента составляет менее 1 года условие может быть применимо в отношении финансовой отчетности поручителя (гаранта), указанного в пункте 3 настоящей таблицы. Указанный поручитель (гарант), в том числе иностранное юридическое лицо, обязан раскрывать (опубликовывать) финансовую отчетность в соответствии со сроками, установленными для раскрытия такой отчетности эмитентом (за исключением случая, когда поручителем является субъект Российской Федерации или муниципальное образование)
5	Отсутствие дефолта эмитента	Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошло не менее 3 лет	Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошло не менее 2 лет
6	Соблюдение требований по корпоративному управлению	Соблюдение требований, установленных Приложением 6 к Правилам листинга	Условие не применимо

Пояснения к таблице

При определении срока существования эмитента или поручителя (гаранта) (строка 3) в указанный срок включается также срок существования юридического лица, в результате реорганизации которого был создан эмитент или поручитель (гарант).

Условие о сроке существования эмитента (строка 3) не применяется, если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается залогом и размер обеспечения составляет не менее суммы номинальной стоимости всех облигаций включаемого в котировальный список выпуска (дополнительного выпуска) облигаций и совокупного купонного дохода по ним, в том числе в случае, если в соответствии с условиями, установленными в решении о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев.

Для поручителя (гаранта), являющегося иностранным юридическим лицом, условие о составлении и раскрытии (опубликовании) финансовой отчетности, в отношении которой был проведен аудит (строка 4), применяется в отношении финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО или отличными от МСФО международно признанными правилами. В случае реорганизации эмитента (поручителя, гаранта) условие о составлении и раскрытии (опубликовании) финансовой отчетности, в отношении которой был проведен аудит, применяется начиная с финансовой отчетности за год, в котором была завершена реорганизация, а если реорганизация была завершена после 1 октября - начиная с финансовой отчетности за год, следующий за годом, в котором была завершена реорганизация (за исключением эмитента (поручителя, гаранта), к которому осуществлялось присоединение или из которого осуществлялось выделение, а также случаев преобразования эмитента (поручителя, гаранта).

№	Основания исключения из Списка	Некотировальная часть	Котировальный список первого уровня	Котировальный список второго уровня
1	Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций)	Не применимо	Менее 2 млрд. руб.	Менее 500 млн. руб.
2	Отсутствие у эмитента (у выпуска облигаций) или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга	Отсутствие кредитного рейтинга, установленного Биржей ¹	Отсутствие необходимого уровня кредитного рейтинга, установленного Биржей	Отсутствие необходимого уровня кредитного рейтинга, установленного Биржей
3	Несоблюдение требований по корпоративному управлению	Не применимо	Несоблюдение требований, установленных Приложением 6 к Правилам листинга	Не применимо

№

Основания исключения из Списка

Некотировальная часть

Котировальный список первого уровня

Котировальный список второго уровня

Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций)

Не применимо

Менее 2 млрд. руб.

Менее 500 млн. руб.

Отсутствие у эмитента (у выпуска облигаций) или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга

Отсутствие кредитного рейтинга, установленного Биржей ¹

Отсутствие необходимого уровня кредитного рейтинга, установленного Биржей

Несоблюдение требований по корпоративному управлению

Не применимо

Несоблюдение требований, установленных Приложением 6 к Правилам листинга

Не применимо

Пояснения к таблице

¹ Облигации включаются в Сегмент «ПИР» в случае:

снижения уровня кредитного рейтинга у эмитента (у выпуска облигаций) или у поручителя (гаранта) ниже уровня, установленного Биржей;
отзыва кредитного рейтинга у эмитента (у выпуска облигаций) или у поручителя (гаранта).

Биржа принимает решение об исключении облигаций из Списка, в случае если в течение 2 (двух) месяцев с момента включения облигаций в Сегмент «ПИР» не был получен кредитный рейтинг эмитента (выпуска облигаций) или поручителя (гаранта).