Требования для листинга / ПАО СПБ Биржа

Требования для листинга

ПАО «СПБ Биржа» (далее – Биржа) осуществляет листинг ценных бумаг путем их включения в Список ценных бумаг, допущенных к торгам, организуемым ПАО «СПБ Биржа» (далее – Список). Ценные бумаги могут быть включены в Список в процессе их размещения и обращения, а инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, в том числе, в процессе их выдачи.

Листинг ценных бумаг осуществляется как путем включения ценных бумаг в Котировальные списки первого и второго уровня, так и в Некотировальную часть Списка.

Список состоит из следующих разделов:

  • Котировальный список первого уровня;
  • Котировальный список второго уровня;
  • Некотировальная часть Списка.

В рамках Некотировальной части Списка ценные бумаги могут быть включены в Сегмент «СПБ Юниоры», Сегмент «Восход», Сегмент «МСП» и Сегмент «Квалифицированный инвестор».

Общие условия допуска ценных бумаг к торгам

1. Эмиссионные ценные бумаги российских эмитентов (за исключением государственных и муниципальных ценных бумаг, которые ограничены в оборотоспособности или для которых ограничен круг лиц, которым данные ценные бумаги могут принадлежать на праве собственности или ином вещном праве (далее - государственные и муниципальные ценные бумаги, которые не могут предлагаться неограниченному кругу лиц), облигаций Банка России, а также ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов) могут быть включены в Список при одновременном соблюдении следующих условии:

1.1 Соответствия таких ценных бумаг требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе нормативных актов Банка России;

1.2. Регистрации проспекта ценных бумаг (проспекта эмиссии ценных бумаг, плана приватизации, зарегистрированного в качестве проспекта эмиссии ценных бумаг) в случае, если в соответствии с законодательством Российской Федерации для публичного обращения ценных бумаг требуется такая регистрация;

1.3. Принятия на себя эмитентом обязанности раскрывать информацию в соответствии с Приложением №10 Правил листинга (делистинга) ценных бумаг ПАО «СПБ Биржа» (далее – Правила листинга) в случае, если для публичного обращения ценных бумаг не требуется регистрация проспекта ценных бумаг (предоставление Бирже проспекта ценных бумаг), либо осуществления раскрытия информации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах;

1.4. Принятия на себя эмитентом российских депозитарных расписок, удостоверяющих право собственности на определенное количество ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента, обязанности раскрывать информацию об эмитенте иностранных акций или облигаций в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и Правилами листинга.

2. Государственные и муниципальные ценные бумаги, которые не могут предлагаться неограниченному кругу лиц, облигации Банка России, а также ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, могут быть включены в Список при одновременном соблюдении следующих условий:

2.2. Соответствия таких ценных бумаг требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе нормативных актов Банка России;

2.3. принятия на себя эмитентом ценных бумаг, либо лицом, обязанным по ценным бумагам, обязанности раскрывать информацию в соответствии с Правилами листинга либо правилами осуществления раскрытия информации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.

3. Инвестиционные паи могут быть включены в Список при одновременном соблюдении следующих условий:

3.1. Соответствия ценных бумаг требованиям Федерального закона от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах, иных нормативных правовых актов Российской Федерации, в том числе нормативных актов Банка России;

3.2. Раскрытия информации о деятельности управляющей компании паевого инвестиционного фонда в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, нормативных правовых актов Российской Федерации, нормативных актов Банка России и Правил листинга;

3.3. Стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, за исключением биржевого паевого инвестиционного фонда, не менее 150 млн. руб.

В случае если Биржа указана в правилах доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи такого фонда могут быть включены в Список при условии, что правилами доверительного управления этого фонда предусмотрено, что стоимость имущества фонда, передаваемого в оплату инвестиционных паев, необходимая для завершения (окончания) формирования этого фонда, составляет не менее 25 млн. руб. Указанное требование не распространяется на инвестиционные паи биржевых паевых инвестиционных фондов, тип которых был изменен с открытого паевого инвестиционного фонда на биржевой паевой инвестиционный фонд.

В случае если Биржа не указана в правилах доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи такого фонда могут быть включены в Список при соблюдении условий, указанных в абзацах первом-четвертом настоящего пункта.

4. Ценные бумаги иностранных эмитентов, за исключением ценных бумаг, в отношении которых законодательством Российской Федерации или иностранным правом установлены ограничения, в соответствии с которыми их предложение в Российской Федерации неограниченному кругу лиц не допускается, паев (акций, долей) иностранного биржевого инвестиционного фонда, могут быть включены Биржей в Список, в том числе без заключения договора с эмитентом таких ценных бумаг, при соблюдении условии, установленных законодательством Российской Федерации и Правилами листинга для их допуска к организованным торгам:

4.1. В случае если ценная бумага иностранного эмитента не допущена к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии со статьей 51.1 Федерального закона от 22 апреля 1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и соответствует требованиям пунктов 1 и 2 статьи 51.1 Федерального закона от 22 апреля 1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», такая ценная бумага может пройти процедуру листинга в качестве ценной бумаги, предназначенной для квалифицированных инвесторов;

4.2. В случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации и (или) Правилами листинга, листинг ценных бумаг иностранных эмитентов может быть осуществлен посредством листинга ценных бумаг других иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении представляемых ценных бумаг;

4.3. Паи (акции, доли) иностранных биржевых инвестиционных фондов могут быть включены Биржей в Список при условии, что предполагаемая рыночная стоимость паев (акций, долей) такого фонда, предлагаемых к обращению на Бирже, составляет сумму, эквивалентную не менее чем 25 млн. руб. При этом предполагаемая рыночная стоимость рассчитывается как произведение расчетной стоимости ценной бумаги (цены, существенно не отличающейся от расчетной цены, определенной в соответствии с личным законом этого фонда, исходя из стоимости его чистых активов) на количество ценных бумаг, предлагаемых к обращению на Бирже.

Перечень требований для включения ценных бумаг в Котировальные списки:

Дополнительным условием, при включении акций в Котировальные списки является соблюдение эмитентом требований к корпоративному управлению эмитента:

Перечень требований к корпоративному управлению, соблюдение которых является условием включения акций в Котировальный список Первого и Второго уровня (Приложение №5 Правил листинга (делистинга) ценных бумаг).

Перечень требований к корпоративному управлению, соблюдение которых является условием включения облигаций в Котировальный список Первого и Второго уровня (Приложение №6 Правил листинга (делистинга) ценных бумаг).

Критерии определения независимости членов совета директоров (наблюдательного совета) (Приложение №7 Правил листинга (делистинга) ценных бумаг).

Полный список Требований к ценным бумагам, листинг которых, осуществляется путем включения в Список ценных бумаг, предусмотрен Правилами листинга (делистинга) ценных бумаг .

Для включения ценных бумаг в Котировальные списки Заявитель представляет в ПАО «СПБ Биржа» анкету ценной бумаги по форме, установленной Биржей и комплект документов в соответствии с Правилами листинга (делистинга) ценных бумаг (в зависимости от раздела Списка и вида/типа/категории ценной бумаги, в отношении которой подано Заявление).

ПАО «СПБ Биржа» при включении (исключении, изменении уровня листинга) ценных бумаг в Список (из Списка) направляет Эмитенту уведомление о принятом решении в сроки и способом передачи предусмотренным Правилами листинга (делистинга) ценных бумаг ПАО «СПБ Биржа».

Требования для включения ценных бумаг в Некотировальную часть списка

Ценные бумаги могут быть включены в Некотировальную часть списка при соблюдении общих условий допуска ценных бумаг к торгам в соответствии с Правилами листинга (делистинга) ценных бумаг ПАО «СПБ Биржа».

Сегмент «Восход»

Сегмент «Восход» - сегмент Некотировальной части Списка, созданный для эмитентов, привлекающих инвестиции для целей реализации проектов на Дальнем Востоке, в том числе при участии Акционерного общества «Фонд развития Дальнего Востока и Байкальского региона».

В Сегмент «Восход» могут быть включены ценные бумаги российских эмитентов, в отношении которых выполняется одно или несколько из следующих условий:

  • местом нахождения эмитента, и (или) контролирующего эмитента лица, и (или) подконтрольного эмитенту лица, и (или) аффилированного лица эмитента является субъект Российской Федерации (далее – субъект РФ), входящий в состав Дальневосточного федерального округа и (или) Сибирского федерального округа (далее – Дальневосточный/Сибирский округа);
  • эмитенту и (или) контролирующему эмитента лицу, и (или) подконтрольному эмитенту лицу, и (или) аффилированному лицу эмитента принадлежат права на объекты недвижимости, в том числе земельные участки, участки недр, находящиеся на территории субъекта (субъектов) РФ, входящего (входящих) в состав Дальневосточного/Сибирского округов, и (или) указанным лицам предоставлена лицензия (лицензии) на пользование недрами в отношении участка недр (участков недр), находящегося (находящихся) на территории субъекта (субъектов) РФ, входящего (входящих) в состав Дальневосточного/Сибирского округов;
  • эмитент является стороной концессионного соглашения, направленного на создание, улучшение, модификацию и (или) реконструкцию объектов, находящихся в Дальневосточном/Сибирском округе;
  • эмитент является стороной по договору, предметом которого является исполнение работ или оказание услуг на территории Дальневосточного/Сибирского округа;
  • в отношении эмитента представлена рекомендация Акционерного общества «Фонд развития Дальнего Востока и Байкальского региона» о включении ценных бумаг эмитента в Сегмент «Восход».

Ценные бумаги включаются в Сегмент «Восход» при условии, что эмитентом предоставлены документы и (или) информация, подтверждающие соответствие эмитента условиям включения в Сегмент «Восход», а если ценные бумаги включаются в Список без заключения договора с эмитентом – при условии раскрытия информации, подтверждающей соответствие эмитента указанным критериям.

Биржа вправе отказать во включении ценных бумаг в Сегмент «Восход» по своему усмотрению без объяснения причин.

Сегмент «МСП»

В Сегмент «МСП» могут быть включены ценные бумаги российских эмитентов/лиц, обязанных по ценным бумагам при соблюдении требований, необходимых для осуществления листинга ценных бумаг в соответствии с разделом 5 Правил листинга, и требований, предусмотренных п.3 Приложения № 13 к Правилам листинга.

Сегмент «Квалифицированный инвестор»

В Сегмент «Квалифицированный инвестор» могут быть включены ценные бумаги российских эмитентов, при условии, что документами, определяющими права по ценным бумагам (решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг, правила доверительного управления паевого инвестиционного фонда) предусмотрено, что ценные бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов.

Квалифицированными инвесторами признаются физические и юридические лица, соответствующие установленным требованиям. Лицо может являться квалифицированным инвестором в силу указания статьи 51.2. Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» или в связи с присвоением статуса квалифицированного инвестора брокером, управляющим, иным лицом в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, в порядке, установленном Банком России.

Банк России вправе определять ценные бумаги и производные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, а также устанавливать требования к порядку предоставления информации, связанной с совершением сделок с такими ценными бумагами и заключением договоров, являющихся такими производными финансовыми инструментами (подпункт 14 Статьи 44 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»)

Брокер осуществляет операции с ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов в соответствии с пунктом 5 Статьи 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Ценные бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов:

  • В соответствии с пунктом 7 Статьи 17 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»:
  • Решением о выпуске эмиссионных ценных бумаг в случаях, установленных федеральными законами или нормативными актами Банка России, должно быть предусмотрено, что эмиссионные ценные бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов.
  • В соответствии с пунктом 1 Статьи 4.1 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»:
  • Устав акционерного инвестиционного фонда может предусматривать, а в случаях, установленных нормативными актами Банка России, должен предусматривать, что акции этого фонда предназначены для квалифицированных инвесторов. Внесение в устав акционерного инвестиционного фонда или исключение из него указания на то, что акции акционерного инвестиционного фонда предназначены для квалифицированных инвесторов, после размещения акций такого фонда не допускается.
  • В соответствии с пунктом 1 Статьи 14.1 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»:
  • Правилами доверительного управления закрытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами может быть предусмотрено, а в случаях, установленных нормативными актами Банка России, должно быть предусмотрено, что инвестиционные паи таких фондов предназначены для квалифицированных инвесторов.

Ценные бумаги включаются в Сегмент «Квалифицированный инвестор» при условии, что Эмитентом предоставлен документ, подтверждающий соответствие условиям включения в Сегмент «Квалифицированный инвестор».

Биржа вправе отказать во включении ценных бумаг в Сегмент «Квалифицированный инвестор» по своему усмотрению без объяснения причин.

Условия подержания ценных бумаг в Списке

В течение всего периода нахождения ценных бумаг в Списке эмитент или ценная бумага должны соответствовать следующим требованиям:

1) ценная бумага должна соответствовать всем требованиям, предъявляемым для включения ценных бумаг в соответствующий раздел Списка;

2) эмитент, начиная со следующего дня после даты включения ценных бумаг в Список и в течение всего периода нахождения ценных бумаг в Списке, должен осуществлять раскрытие следующей информации:

Для акций, облигаций, иных эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов

  • В случае наличия проспекта соответствующих ценных бумаг эмитент должен осуществлять раскрытие информации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Указанное требование не распространяется на эмитентов государственных и муниципальных ценных бумаг.
  • В случае отсутствия проспекта соответствующих ценных бумаг эмитенты обязаны раскрывать информацию в соответствии с требованиями Биржи (в том числе с учетом установленных особенностей), которые предусмотрены законодательством Российской Федерации для соответствующих эмитентов. При этом эмитент российских депозитарных расписок, удостоверяющих право собственности на определенное количество ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента, обязан дополнительно раскрывать информацию об эмитенте иностранных акций или облигаций в соответствии с требованиями, предусмотренными законодательством Российской Федерации.

Для инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов

управляющая компания паевого инвестиционного фонда должна осуществлять раскрытие информации о деятельности управляющей компании в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, нормативных правовых актов Российской Федерации, нормативных актов Банка России и Правил листинга

Биржа осуществляет контроль за соответствием ценных бумаг и эмитентов требованиям, установленным законодательством Российской Федерации и Правилами листинга в течение всего периода нахождения ценных бумаг в Списке в соответствии с Правилами листинга (делистинга) ценных бумаг. При осуществлении процедур контроля Биржа вправе проводить проверки, требовать от эмитентов представления необходимых документов и информации в письменной или устной форме, а также устанавливать объем, порядок и сроки представления Бирже указанных документов и информации.

Полный перечень требований, которым должны соответствовать эмитенты и (или) ценные бумаги, а также порядок осуществления Биржей контроля за соответствием ценных бумаг и эмитентов указанным требованиям, установлены Правилами листинга (делистинга) ценных бумаг.

По вопросам, связанным с допуском ценных бумаг к торгам, Вы можете обращаться в Департамент листинга: Елена Пешкова, главный специалист Отдела листинга, +7 (495) 899-01-70, д. 44046, E.: e.peshkova@spbexchange.ru;

Александр Сапрыкин, Заместитель Директора Департамента листинга, тел. +7 (495) 899-01-70, д. 44004, E.: a.saprykin@rts.ru.

Информация опубликованная выше носит информационный характер и может содержать неполный список требований предъявляемых к эмитентам и ценным бумагам, рекомендуем уточнять актуальные сведения в Правилах листинга (делистинга) ценных бумаг ПАО «СПБ Биржа» опубликованных на сайте Биржи.