Новости листинга / ПАО СПБ Биржа

18.04.2023

СПБ Биржа впервые допустит к торгам плечевые и обратные ETF

СПБ Биржа 19 апреля 2023 года впервые предоставит доступ к торгам ценными бумагами плечевых и обратных ETF (exchange traded fund) с первичным листингом в США. Всего инвесторам будут предложены ценные бумаги 10 новых ETF, из них пять плечевых и четыре обратных фонда. Общее число таких фондов на торгах СПБ Биржи увеличится до 156.

Новые инструменты расширят возможности инвесторов по диверсификации портфелей и доступу к глобальной ликвидности международного рынка ETF. До сих пор обратные и плечевые ЕТF не были представлены на российском фондовом рынке.

Плечевые (маржинальные) ETF — это индексные биржевые фонды, которые используют финансовый рычаг (плечо) или деривативы, чтобы добиться более высокой доходности по сравнению с базовым активом (бенчмарком). Изменение рыночной стоимости ценных бумаг таких фондов кратно превышает аналогичный показатель базового актива (с коэффициентом от 1,5 до 3,0). Это означает, что при росте (падении) цены бенчмарка, например, на 1%, ценные бумаги фонда продемонстрируют увеличение (снижение) стоимости на 2 или 3%.

Обратные (реверсные) ETF — это индексные биржевые фонды, рыночная стоимость ценных бумаг которых изменяется обратно пропорционально цене их базового актива или бенчмарка. Такие фонды позволяют инвесторам зарабатывать в течение периодов падения биржевых котировок. В мировой практике почти три четверти обратных ETF являются одновременно плечевыми, обеспечивая доходность соответствующих бенчмарков с коэффициентами от -1,25 до -3,00. Считается, что этот финансовый инструмент предназначен для хеджирования (страхования) инвестиционных рисков, а не для долгосрочных инвестиций.

Новые ETF представляют собой корзину активов различных классов, при этом управляющие фондами реализуют разнообразные инвестиционные стратегии.

4 фонда — плечевые, их доходность растёт кратно изменению рыночной стоимости следующих бенчмарков:

  • индекс S&P 500 — для фонда Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares;
  • индекс Nasdaq-100 — для фонда ProShares UltraPro QQQ;
  • индекс The PHLX Semiconductor Sector Index (полупроводниковая промышленность) — для фонда Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares;
  • индекс ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index — для фонда Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares;

5 фондов — обратные, их доходность растёт пропорционально снижению рыночной стоимости следующих бенчмарков:

  • индекс S&P 500 — для фондов ProShares Short S&P500 ETF, ProShares UltraShort S&P500, Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Share;
  • индекс Nasdaq-100 — для фонда ProShares UltraPro Short QQQ;
  • индекс The PHLX Semiconductor Sector Index (полупроводниковая промышленность) — для фонда Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares;

1 фонд инвестирует в долговые ценные бумаги:

  • Bloomberg 1-3 Month U.S. Treasury Bill Index — бенчмарк для фонда SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF.

ETF на СПБ Бирже относятся к группе инструментов «иностранные ценные бумаги». Сделки с добавляемыми на торги ценными бумагами ETF с первичным листингом в США смогут совершать только квалифицированные инвесторы.

Торги будут проводиться в долларах США, в соответствии с торговым календарем площадок их первоначального листинга. Расчёты по ETF будут осуществляться на второй расчётный день с даты заключения сделки (Т+2). Минимальный лот — одна ценная бумага. Торги ценными бумагами 10 новых ETF будут проводиться с 14:30 мск до 23:00 мск в Режиме основных торгов.

Чтобы защитить инвесторов от рыночных рисков, СПБ Биржа проводит торги ценными бумагами ETF в Режиме основных торгов до 23:00 мск, поскольку после этого времени наблюдается снижение ликвидности ETF на международных площадках. В связи с этим СПБ Биржа обращает внимание на особенности проведения торгов ценными бумагами ETF: после 23:00 мск инвесторы могут снимать заявки, но не могут подавать новые заявки на заключение сделок. Не снятые после 23:00 мск заявки могут быть исполнены до 01:45 мск следующего дня, при наличии встречных заявок на международных площадках.

Торги ценными бумагами ETF на СПБ Бирже проводятся с использованием дополнительной ликвидности площадок первичного листинга. Это позволяет обрабатывать заявки в любом объеме и по принципу наилучшего исполнения (best execution).

Справочно:

11 ноября 2022 года СПБ Биржа начала торги ценными бумагами международных ETF, инвесторам стали доступны ценные бумаги 115 таких фондов (торги этими ценными бумагами проводятся с 14:30 мск до 23:00 мск в Режиме основных торгов).

23 января 2023 года на торги СПБ Биржи были добавлены ценные бумаги 31 международного ETF, общее число таких фондов увеличилось до 146 (торги этими ценными бумагами проводятся с 16:30 мск до 23:00 мск в Режиме основных торгов).

Информацию о рисках инвестиций в ценные бумаги иностранных эмитентов можно найти по ссылке.


Информация о ПАО «СПБ Биржа»
СПБ Биржа — ведущий организатор торгов ценными бумагами международных компаний на российском финансовом рынке. СПБ Биржа работает по модели B2B2C, одновременно ориентированной на розничных инвесторов и финансовых посредников в качестве прямых клиентов. В основе обеспечения инвестиционных возможностей для российских инвесторов — широкий спектр инвестиционных продуктов, принцип best execution и технология smart order routing.



Пресс-служба
pr@spbexchange.ru




<< К списку новостей

За дополнительной информацией обращайтесь на info@spbexchange.ru

<< Все новости